Хотите победить на Уолл-Стрит — купите и держите эту акцию роста

Обзоры и отзывы на брокеров

Wall street

Акции сектора финансовых технологий для успешного инвестиционного портфеля

За время своего существования индекс S&P 500 приносил среднегодовую доходность около 10,6%. Это означает, что инвесторам необходимо наращивать портфель более высокими темпами, чтобы иметь шанс «обыграть Уолл-стрит». В последнее время трейдеры очень часто обращаются к сектору финансовых технологий.

Согласно недавнему отчету ResearchAndMarkets, мировой рынок цифровых платежей может расти в среднем на 30% в год до 2030 года. Однако отрасль финансовых технологий обширна и состоит из множества компаний, в этом случае перед инвесторами встает вопрос: как получить уверенность в том, что компания может зафиксировать данный рост? Ответом может стать компания-разработчик программного обеспечения для платежей Marqeta (MQ 4,05%), поскольку эта многообещающая акция финтех-компании имеет все необходимое, чтобы в будущем приносить доход, превосходящий рынок.

Развитие сектора финансовых технологий

Цифровые платежи выходят далеко за рамки покупки в интернет-магазине или прикосновения смартфона к платежному терминалу, они все больше укореняются во многих секторах экономики. Их используют при вызове такси или заказах на доставку еды; появляются цифровые банки, предлагающие новые способы управления денежными средствами, обмена денег и получения займов.

Однако для успешной работы все эти новые финансовые технологии должны быть подключены к существующим платежным сетям и банкам. Marqeta поддерживает эти соединения с помощью своего интерфейса прикладного программирования (API), который позволяет финтех-компаниям создавать собственные платежные решения.

Список клиентов Marqeta обширен и охватывает различные отрасли:

  • купи сейчас, заплати потом: Affirm, Afterpay, Klarna;
  • совместные поездки и доставка еды: Uber, DoorDash;
  • банки: Blok, Coinbase, JPMorgan Chase

Компания получает доход, беря небольшой процент с каждой транзакции, которую использует ее технология, другими словами, Marqeta растет вместе со своими клиентами. Некоторые из этих клиентов растут достаточно быстро, что отражается и Marqeta. Общая стоимость транзакций, которые она обслуживает (называется объемом обработки транзакций), выросла в четвертом квартале 2021 года на 76% в годовом исчислении до 33 миллиарда долларов. Это означает чистую выручку в размере 155 миллиона долларов, что на 76% больше, чем в квартале предыдущего года.

Денежные средства для поддержки роста

После выхода на биржу Marqeta вложила средства в дальнейший рост и резко увеличила штат сотрудников. Это помогает ей поддерживать крупных клиентов с помощью предстоящих выпусков продуктов, таких как карта Affirm Debit+ или карта Coinbase, позволяющих пользователям тратить криптоактивы на своей учетной записи Coinbase и получать вознаграждение за возврат наличных.

За последние два года численность персонала компании увеличилась более чем вдвое. Расходы Marqeta на «технологии» в 2021 году утроились, увеличившись до 33 миллиона долларов с 13 миллиона долларов в 2020 году, это может означать, что большая часть найма Marqeta приходится на инженеров.

В 2021 году бизнес Marqeta потерял 164 миллиона долларов из-за операционных расходов или денег, потраченных на управление компанией. Компенсация на основе акций обошлась компании в 142 миллиона долларов, это типично для первичных публичных предложений (IPO), поскольку при выходе компаний на биржу выплачивается множество бонусов. Аналитики ожидают, что компенсация на основе акций уменьшит продвижение вперед, и это должно помочь Marqeta работать над получением прибыли, поскольку ее доход продолжает расти.

Положительной стороной IPO являются привлеченные денежные средства, в настоящее время у Marqeta есть 1,7 миллиарда долларов наличными и краткосрочными инвестициями. Этой суммы достаточно для управления компанией в течение нескольких лет без какого-либо прогресса в сторону прибыльности, поэтому инвесторы должны быть довольны финансовым состоянием компании.

Недооценка акций Marqeta трейдерами

Marqeta вышла на биржу прошлым летом и сильно пострадала вовремя обще рыночного отката среди акций роста. Рыночная капитализация компании составляет 6 миллиарда долларов, а ее денежные средства и краткосрочные инвестиции составляют 25% от этой суммы. Это говорит о том, что бизнес обходится даже дешевле, чем показывает текущий коэффициент P/S 9,6. Между тем, Marqeta смогла показать в четвертом квартале 2021 года, что рост выручки по-прежнему высок и составляет 76% в годовом исчислении. Руководство компании дало сильный прогноз на первый квартал 2022 года, ожидая рост выручки на 50% в годовом исчислении.

Marqeta не является безрисковой инвестицией; ее рост зависит от успеха ее клиентов, поскольку сам бизнес не приносит прибыли. Однако, если заглянуть вперед, то можно увидеть, что компания имеет сильную операционную динамику и баланс, чтобы справляться с убытками по мере роста. Аналитики считают: если компания продолжит заниматься бизнесом и развиваться, у нее есть все составляющие для долгосрочных инвестиций, превосходящих рынок.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.